茅台现金流为什么是负的，经营活动产生的现金流量净额为负的原因有哪些

现金流量净额为负说明入不敷出，支出大于收入，消耗了部分期初现金

这种情况下，说明现金流量表是用间接法编制的，由于收集数据的时候存在重复等情况，导致最终表格内部数据出现错误，要予以调整，找出错误原因才可以。

还是看你的原始凭证的科目做对没有. 还有就是你在归类的时候有没有归错地方, 借:现金 贷:其他应付款 归入现金流入,收到其他与经营活动相关的现金.

不应该是负数。因为是现金流量表，即使你支付的税款是预交，但是，现金流量是真真正正支付的。不会是负数。

未分配利润与现金流量关系不是太大，未分配利润是累计实现的，利润多表明收入多，但收入不一定都收现了，还有如果公司有好的投资项目也需要大量的现金支出，都有可能为负数。只要资金能满足正常的生产经营分红也不是没有可能啊，这要看管理层的决定。

有可能外面空你们公司钱，外面的钱没到帐，在帐面上看利润多，但钱都没有实际到位，所以导致以上情况

每股现金流量为负的时候意味着公2113司发生了大量的应收款项、公司支付困难，要靠举债或扩股维持支付或者企业只有现金投入，没有资金回笼。每股现金流量是公司经营活动所产生的净现金流量减去优先股股利与流通在外的普通股5261股数的比率。每股现金流量＝（经营活动所产生的净现金流量－优先股股利）／流通在外的普通股股数。一般而言，在短期来看，每股现金流量比每股盈余更可以显示从事资本性支出及支付股4102利的能力。每股现金流量通常比每股盈余要高，这是因为公司正常经营活动所产生的净现金流量还会包括一些从利润中扣除出去但又不影响现金流出的费用调整项目，如折旧费等。但每股现金流量也有可能低于每股盈余。一家公司每股现金流量越高，说明这家公司每股普通股在一个会计年度内所赚得现金流量越多1653；反之专，则表示每股普通股所赚得现金流量越少。虽然每股现金流量在短期内比每股盈余更可以显示公司在资本性支出与支付股利方面的能力，但每股现金流量决不能用来代替每股盈余作为公司盈利能力主要指标的作用。此条答案由有钱花提供，有钱花是度小满金融属（原百度金融）旗下的信贷服务品牌，靠谱利率低，手机端点击下方马上测额，最高可借额度20万。

这是会计处理的结果，也是 投资 与 筹资 两相抵的结果 它表示的是：投资使得 现金流出，筹资使得 现金流入；流出量大于流入量，所以导致 现金流量是负值。 实际上 流出的资金是有价值的（否则不会平白无故的减少），它对应着等值的资产。 但毕竟现金流量是负值没有现金流量是正值 好 举一例：假设a公司现在手上有1000万元并且公司想融资， 经有关部门同意允许公司发行5000万元债券。融资后公司拥有现金6000万元，一个月后公司开始投资6500万元于某一项目上。 此时公司的现金流量就是负值（1000+5000-6500）即-500万元。虽然公司现在的现金流量就是负值，等到投资盈利（假设盈利200万元）时，所投的全部资金又回到公司，并且现金流量又多了200万元。此时的现金流量就又是正值了。 希望能对你有所帮助。记得采纳啊

看现金和银行存款的期末余额合计。期末余额小于期初余额的，现金流量表就是资金流出，即负数。

如果突然某一年，企业集中更新固定资产，不也会出现“经营活动+投资活动”为负的情况吗，所以由于 ...hunduncai 发表于 2011-8-8 09:56 谢谢，现在对自由现金流量有了比较系统的认识了，之前都很模糊，不知道哪些是加项哪些是减项，现在清楚站在债权人、股权人的角度和股东身份的角度是不同的，分析一个企业自由现金流需要多方面分析。就像hunduncai 说的自由现金流是维持企业正常运转后能够给股东和债权人提供的资金，然后再结合企业的负债情况加以分析，我们应该寻找自由现金流量稳定增长且负债不多的企业，像中国铁建这样的企业每年的自由现金流量都不够偿还当年的债务，只能靠大力融资借款来偿还，这样负债就更多相应的利息也需要更多的支出，当年的自由现金流量偿清所有债务需要50到60年，风险巨大，如果我们懂得分析就可以避开这样有地雷公司了，论坛中有好几个同学都是买入铁建亏损后才开始研究财务报表的，如果一开始稍加分析，就不会出现这样的情况，而不是简单的定义为PE、PB这么简单，我有一个朋友也买了此股理由是PE已经很低了是很片面的想法。而茅台这样的企业一年半的时间自由现金流量就可以偿还所有的债务，更加说明好的企业是不需要借钱的。关于张裕的现金流量表好像和别的企业计量法有点不相同，它把银行的定期存款都记到投资活动的支出中，所以出现了现金流量表最后一项年末现金余额及等价物和资产负债表中的货币现金相差100亿的情况，我看到关于货金现金的附表之中银行存款刚好是100亿，还有铁建的年末现金余额及等价物这项和货币现金也不相等，看了货币现金的附表，持有很多外币不知道是不是因为外币没有计入的结果，感谢hunduncai大哥，期待更好的作品。

谢谢，下了，不过按这样计算自由现金流，目前没有一家中国公司达到林奇的现金收益率的水平，都没有找到超过 ...luckyao858 发表于 2011-8-8 14:33 不要去看F10，踏踏实实去看公司的报表。另外，我想多说两句，不要总是认为美国的公司就多好多好，中国的公司多么多么垃圾，看看零售业的沃尔玛年增幅和财务数据，再看看苏宁电器等中国公司的数据，看看可口可乐的财务数据和增速，再看看中国的茅台、张裕的财务数据。我就不相信了，在中国这么一个大发展的朝阳国度里，公司一个个都比美国的已经很成熟的产业要垃圾？说不通的。别再犯外国的月亮比中国圆的错误……

http://llqworkshop.blog.sohu.com/ 如何制作现金流量表 编制现金流量表按以下由易到难顺序快速完成编制：首先填列补充资料中“现金及现金等价物净增加情况”各项目，并确定“现金及现金等价物的净增加额”。第二填列主表中“筹资活动产生的现金流量”各项目，并确定“筹资活动产生的现金流量净额”。第三填列主表中“投资活动产生的现金流量”各项目，并确定“投资活动产生的现金流量净额”。第四计算确定经营活动产生的现金流量净额，计算公式是：经营活动产生的现金流量净额＝现金及现金等价物的净增加额－筹资活动产生的现金流量净额－投资活动产生的现金流量净额。编制现金流量表的难点在于确定经营活动产生的现金流量净额，由于筹资活动和投资活动在企业业务中相对较少，财务数据容易获取，因此这两项活动的现金流量项目容易填列，并容易确保这两项活动的现金流量净额结果正确，从而根据该公式计算得出的经营活动产生的现金流量净额也容易确保正确。这一步计算的结果，可以验证主表和补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”各项目是否填列正确。第五填列补充资料中“将净利润调节为经营活动现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式得出的结果是否一致，如不相符，再进行检查，以求最终一致；第六最后填列主表中“经营活动产生的现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式计算的结果进行验证，如不相符，再进行检查，以求最终一致。由于本项中“收到的其他与经营活动有关的现金”项目是倒挤产生，因此主表和附加资料中“经营活动产生的现金流量净额”是相等的，从而快速完成现金流量表的编制。下面按以上顺序详细说明各项目的编制方法和公式：一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额”现金的期末余额＝资产负债表“货币资金”期末余额；现金的期初余额＝资产负债表“货币资金”期初余额；现金及现金等价物的净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额”

基本上而言，如果不是这家公司濒临破产，那肯定是报表做错了。

最可能的原因是当年因退货而发生退款额大于因销售而收到的款项，但是这种企业是极少数，所以说如果不是上述情况就说明该现金流量表做错了。

因为可能是利润为负,或资产增加,负债减少等等,就是表右边那部分的项目